Selective Insurance Group, Incorporated (NASDAQ: SIGI), 31 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek kazanç çağrısında, hisse başına 1,40 ABD doları faaliyet kazancı ve %12,1 faaliyet özkaynak getirisi bildirdi. Bu sağlam rakamlara rağmen, şirket önemli felaket kayıplarıyla karşı karşıya kaldı ve bu durum birleşik oranını etkileyerek çeyreği %99,5 ile kapattı.
Beklenmeyen felaket kayıpları ve önceki rezerv oluşturma eylemleri nedeniyle, tüm yıl rehberliği hedeflenen %12’nin altında, yüksek tek haneli bir özkaynak getirisi öngörüyor.
Önemli Noktalar
- Selective Insurance Group, 3. çeyrekte %12,1 faaliyet özkaynak getirisi ve hisse başına 1,40 ABD doları faaliyet kazancı bildirdi.
- Şirketin yılbaşından bu yana faaliyet özkaynak getirisi %4,8 olurken, tüm yıl rehberliği yüksek tek haneli bir ROE öngörüyor.
- Helene Kasırgası da dahil olmak üzere felaket kayıpları, çeyrek için %99,5’lik bir birleşik orana yol açtı.
- Standart ticari hatlar yenileme fiyatlandırmasında %9,1’lik bir artış görürken, fazlalık ve artık hatlar segmenti yazılan net primlerde %28 büyüdü.
- Bireysel hatlar, yazılan net primlerde %2’lik bir düşüş yaşadı, ancak yenileme saf fiyatlandırmasında %22,8’lik bir artış gördü.
- 3,2 milyar ABD doları GAAP özkaynağı ve hisse başına defter değerinde %7’lik artışla güçlü sermaye pozisyonu.
- Hisse geri alımı ve hisse başına 0,38 ABD dolarına %9’luk çeyreklik temettü artışı duyuruldu.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl rehberliği, cari yıl hasar oranında 1,5 puanlık bir artışı yansıtacak şekilde ayarlandı ve 2024 için %102,5’lik bir GAAP birleşik oranı öngörülüyor.
- Şirket, güçlü bir sermaye pozisyonunu koruyarak ve kârlılığa odaklanarak uzun vadeli değer yaratmaya bağlı kalmaya devam ediyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Yüksek felaket kayıpları birleşik oranı etkiledi, Helene Kasırgası’ndan önemli kayıplar yaşandı.
- Tüm yıl rehberliği, önceki rezerv oluşturma eylemleri ve beklenmeyen felaket kayıpları nedeniyle %12’lik ROE hedefinin altında.
- Bireysel hatlar, yazılan net primlerde %2’lik bir düşüş gördü, bu da büyümeden ziyade kârlılığa odaklanıldığını gösteriyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Altta yatan birleşik oran önemli ölçüde iyileşti, bu da kârlılık hedeflerine doğru ilerleme kaydedildiğini gösteriyor.
- Standart ticari hatlarda üç eyalete daha genişleme.
- %83,2’lik bir birleşik oranla fazlalık ve artık hatlar segmentinde güçlü bir performans.
Hedef Altı Performanslar
- Şirket, öncelikle felaket kayıpları nedeniyle %95’lik birleşik oran hedefine ulaşamadı.
- Güncellenen tüm yıl rehberliği, %100 işaretini aşan bir birleşik oran öneriyor, bu da düşük performansı gösteriyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Marchioni, yargı alanı zorluklarını ve sosyal enflasyonun hasar şiddeti üzerindeki etkisini tartıştı.
- Şirket, ticari otomobil rezerv stratejilerini daha iyi yönetmek için rezerv oluşturma sürecini iyileştiriyor.
- Daha yüksek ortalama primler ve kitlesel varlıklı piyasada daha az rekabet nedeniyle ev sigortasına doğru bir kayma düşünülüyor.
- Hedef birleşik oranlara ulaşmak için oran göstergeleri eyalet bazında güncelleniyor.
Selective Insurance Group’un 3. çeyrek kazanç çağrısı, belirli segmentlerde güçlü fiyat artışları ve sağlam büyüme ile karışık bir performans ortaya koydu, ancak yüksek felaket kayıpları ve hedefleri aşan bir birleşik oran ile zorlandı. Şirket, piyasa dinamiklerini yönetirken ve rezerv stratejilerini iyileştirirken kârlılığa ulaşmaya ve güçlü bir sermaye pozisyonunu korumaya odaklanmaya devam ediyor. Yeni bir CFO ile Selective Insurance Group, ileriye doğru hareket ederken bu zorluklarla başa çıkmaya hazır.
InvestingPro İçgörüleri
Selective Insurance Group’un (NASDAQ: SIGI) son performansı ve gelecek görünümü, InvestingPro’dan elde edilen önemli metrikler ve içgörülerle daha da aydınlatılabilir. Kazanç çağrısında vurgulanan zorluklara rağmen, şirketin finansal sağlığı bazı olumlu göstergeler sergiliyor.
InvestingPro verilerine göre, Selective Insurance Group 5,73 milyar ABD doları piyasa değerine sahip, bu da sigorta sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki geliri 4,55 milyar ABD doları olarak gerçekleşti ve aynı dönemde %17,11’lik dikkat çekici bir gelir büyümesi kaydetti. Bu büyüme, şirketin standart ticari hatlardaki genişlemesi ve fazlalık ve artık hatlar segmentindeki güçlü performansı ile uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Selective Insurance Group’un etkileyici bir şekilde 50 yıl ardı ardına temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor, bu da hissedar getirilerine uzun vadeli bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin yakın zamanda duyurduğu çeyreklik temettülerde %9’luk artış göz önüne alındığında özellikle önemli. Ayrıca, şirket 10 yıl ardı ardına temettüsünü artırdı, bu da gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Başka bir InvestingPro İpucu, Selective Insurance Group’un son üç ayda güçlü bir getiri gösterdiğini vurguluyor, InvestingPro verileri bu dönemde %16,62’lik bir fiyat toplam getirisi olduğunu doğruluyor. Bu olumlu momentum, yatırımcıların şirketin kazanç çağrısında özetlenen zorlukları aşma yeteneğine olan güveninin bir göstergesi olabilir.
InvestingPro’nun Selective Insurance Group için 8 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemli, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Şirket, yüksek felaket kayıpları ve hedefin üzerinde bir birleşik oran gibi zorluklarla karşı karşıya kalsa da, bu InvestingPro içgörüleri, Selective Insurance Group’un görünümlerinde vurgulandığı gibi uzun vadeli değer yaratmak için sağlam bir temel koruduğunu gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
